Mulighed for at undgå lagerbeskatning af selskabers nynoterede porteføljeaktier

Virksomheder, der ønsker at anvende realisationsprincippet for årene 2015 til og med 2024, skal senest den 1. juli 2025 meddele dette til Skattestyrelsen og indsende skatteansættelser for de relevante år.

Udmøntning af dele af Aftale om Iværksætterpakken

Den 2. oktober 2024 fremsatte Skatteministeriet lov om ændring af selskabsskatteloven, aktiesparekontoloven, aktieavancebeskatningsloven, personskatteloven og forskellige andre love som en udmøntning af dele af Aftale om Iværksætterpakken.

Et af formålene med Iværksætterpakken er en bedre adgang til kapital og lempet beskatning, herunder ved børsnotering. Det er en væsentlig forudsætning for, at flere iværksættere kan blive vækstsucceser i Danmark, at der kan investeres i udviklingen af deres virksomhed, og derfor er der et behov for at styrke markedet for risikovillig kapital i Danmark.

Ændringen indeholder en mulighed for at undgå lagerbeskatning, hvilket ellers kan medføre en stor likviditetsbelastning for kapitalejerne i forbindelse med en børsnotering, i en periode. Baggrunden for ændringen er bl.a., at lagerbeskatning af noterede porteføljeaktier har været udsat for kritik fra erhvervslivet og iværksættere, da de nuværende reglerne kan medføre, at kapitalejerne bliver beskattet på et tidspunkt, hvor de ikke har mulighed for at sælge kapitalandele for at betale skatten, når et selskab børsnoteres.

Ændringen indebærer, at en kapitalejer i forbindelse med en børsnotering får mulighed for at vælge mellem den nuværende løsning med lagerbeskatning eller en periode på syv år med realisationsbeskatning af de nynoterede porteføljeaktier. En porteføljeaktie er begrebet for en aktie, hvor kapitalejeren har en ejerandel på under 10 %. Efter denne periode vil selskabet overgå til lagerbeskatning, hvor urealiserede avancer, der er optjent i perioden med realisationsbeskatning, beskattes. Dette sikrer, at kapitalejeren ikke bliver beskattet med lagerbeskatning i perioden, hvor kapitalejeren normalt i forbindelse med noteringen vil være pålagt et salgsforbud / lock-up.

Ændringen er, at initiativet skal have virkning for aktier, der børsnoteres den 1. januar 2015 eller senere.

Hvis iværksætteren ejer aktier i iværksætterselskabet via et holdingselskab, vil holdingselskabet risikere en skattegæld, som opstår, når værdien af aktierne skal findes.

”Hvis kursen i et sådan tilfælde topper frem mod årsskiftet og falder umiddelbart efter årsskiftet, kan dette resultere i en skat opgjort efter lagerprincippet, som holdingselskabet ikke umiddelbart har likviditet til at betale.”

Netop denne udfordring forsøges løst ved at kunne imødekomme selskabers mulighed for realisationsbeskatning i en midlertidig periode på syv år. Denne periode regnes fra den første børsnotering af selskabet, som der ejes aktier i. Efter denne periode vil aktierne formentlig være stabiliseret.

Hvis realisationsbeskatning vælges, vil det ikke kunne omgøres inden for perioden. Det vil sige, når den skattepligtige vælger realisationsprincippet for en aktiebesiddelse i et børsnoteret selskab, vil valget være gældende i 7 år. Man kan ikke vælge, at nogle af aktierne i selskabet er omfattet af lagerprincippet og andre af realisationsprincippet ved en aktiebeholdning i et givet børsnoteret selskab.

Frist for anvendelse af realisationsprincippet fra den 1. januar 2015 til og med den 31. december 2024

Beslutningen om at anvende realisationsprincippet for perioden 1. januar 2015 til og med 31. december 2024 skal meddeles Skattestyrelsen senest den 1. juli 2025. Til meddelelsen skal skatteansættelser for hele den periode, hvor realisationsprincippet ønskes anvendt vedlægges. Hvis der sker en “ny”-notering i indkomståret 2024, og realisationsprincippet ønskes anvendt, skal dette valg senest angives i forbindelse med indgivelsen af oplysningsskemaet for 2024.

Har du spørgsmål?

Lovforslaget blev vedtaget den 19. december 2024 og reglerne trådte i kraft den 1. januar 2025.

Hvis du har spørgsmål til lovændringen, så er du velkommen til at kontakte os.