Nyt bindende svar: Parallelle aktielønsaftaler kan indgås med fuld udnyttelse af 10 pct.-grænsen i ligningslovens § 7 P

Beskatning efter LL § 7 P

Medarbejdere, der modtager aktieløn, beskattes som udgangspunkt af værdien som almindelig løn. LL § 7 P giver mulighed for dels at udskyde beskatningen af tildelte aktier samt købe- og tegningsretter til det tidspunkt, hvor de erhvervede aktier afstås, dels at nedsætte beskatningen således, at denne sker som aktieindkomst. 

Ordningen i LL § 7 P er fordelagtig, da medarbejderen både undgår de likviditetsmæssige udfordringer, der kan opstå ved beskatning på tildelingstidspunktet (eller udnyttelsestidspunktet), og samtidig opnår en lavere beskatning, idet indkomsten beskattes som aktieindkomst frem for personlig indkomst.

Der er en række betingelser, som skal være opfyldt for, at LL § 7 P finder anvendelse. En af disse betingelser er, at værdien af vederlaget (aktielønnen) ikke overstiger 10 pct. af den ansattes samlede årsløn på det tidspunkt, hvor aftalen indgås. Overskrides 10 pct.-grænsen, vil det overskridende vederlag som udgangspunkt blive beskattet efter de almindelige regler om lønindkomst.  

Skatterådets nye bindende svar om 10 pct.-grænsen

I et bindende svar fra 24. februar 2026 ønskedes det bekræftet, at et selskab kan indgå to forskellige aktielønsaftaler med en medarbejder på samme tidspunkt og samtidig indgå aftale om potentiel brug af LL § 7 P på begge aftaler, hvor hver aftale isoleret set udnytter hele 10 pct.-grænsen i LL § 7 P, og hvor det først på et senere tidspunkt besluttes, hvilken aftale der konkret skal omfattes af LL § 7 P.  Skatterådet bekræftede, at dette kan lade sig gøre. 

Skatterådet fandt mere konkret, at der i den konkrete struktur var en klar sammenhæng mellem de to aktielønsprogrammer. På den baggrund måtte aftalerne i relation til LL § 7 P vurderes samlet. Skatterådet henviste til lovbemærkningerne til bestemmelsen, hvoraf det fremgår, at såfremt der kun er indgået én aftale om vederlag i aktier og købe- og tegningsretter, og 10- pct.-grænsen i denne aftale overskrides, kan parterne selv bestemme, hvilken del af et samlet vederlag der skal omfattes af LL § 7 P, hvis en aftale både indeholder aktier og købe- eller tegningsretter. 

Da de to programmer i sagen kunne anses som én samlet aftale, kunne parterne således selv vælge, hvilket af de to programmer der skulle omfattes af beskatning efter LL § 7 P. Det var dog en forudsætning, at 10 pct.-grænsen samlet set kun udnyttes én gang, og at valget af, hvilket program der skal omfattes af LL § 7 P, træffes senest på retserhvervelsestidspunktet.

Hvilke muligheder giver det?

Afgørelsen giver virksomheder øget fleksibilitet i udformningen af aktielønsprogrammer. Det er således muligt at etablere flere parallelle programmer, hvor medarbejdere først på et senere tidspunkt, når det viser sig, hvilket program der har udviklet sig mest favorabelt for medarbejderen, kan vælge, hvilket program der skal omfattes af LL § 7 P.

Dermed kan virksomheder tilbyde medarbejderne forskellige typer af aktieløn, for eksempel både aktier og optioner, uden at miste den favorable beskatning, samtidig med at 10 pct.-grænsen udnyttes optimalt. Den nye mulighed kan styrke medarbejderincitamenter og gøre det lettere at tilpasse programmer til individuelle behov og virksomhedens strategi.

Vores rådgivning

Vi har assisteret mange klienter med at etablere aktielønsprogrammer efter reglerne i LL § 7 P. Har du behov for juridisk vejledning om brugen af ordningen under LL § 7 P eller om aktieløn generelt, er du altid velkommen til at tage kontakt til os.