Ny lovgivning om beskatning af aktionærlån

Bestemmende indflydelse defineres som ejerskab eller kontrol over stemmerettighederne i et selskab, hvor en person direkte eller indirekte ejer mere end 50 % af selskabskapitalen eller kontrollerer mere end 50 % af stemmerettighederne. Eventuelle aktier ejet af nærtstående familiemedlemmermedregnes.

Risikoen for dobbeltbeskatning opstod, fordi et lån fra et selskab til dets aktionær blev anset som skattepligtig indkomst for aktionæren – enten som løn eller udbytte. Hvis aktionæren derefter tilbagebetalte lånet med allerede beskattede midler, gav dette ikke ret til at hæve et tilsvarende beløb igen uden beskatning. Bestemmelserne medførte dermed beskatning både af det oprindelige lånebeløb (selv hvis det blev tilbagebetalt) og af senere hævninger.

Løsningen var ofte at undlade tilbagebetaling og i stedet udlodde eller overføre tilgodehavendet til aktionæren som udbytte eller løn, forudsat at selskabsretlige betingelser herfor tillod dette. På grund af den skattemæssige kvalifikation blev dette ikke anset som en overdragelse af et tilgodehavende i skattemæssig forstand og udløste derfor ingen yderligere beskatning. Selskabsretligt blev selskabets tilgodehavende mod aktionæren udloddet som udbytte eller løn, hvorved fordringen ophørte ved modregning (såkaldt konfusion).

For at afbøde de skattemæssige konsekvenser af denne dobbeltbeskatning bliver tilbagebetalingen af lånet efter de nye regler nu omkvalificeret til et lån fra aktionæren til selskabet. Skattemæssigt anses dette lån som et rentefrit anfordringslån. Dette medfører følgende:

• Aktionæren beskattes af det oprindelige lån fra selskabet som enten løn eller udbytte.
  
  
• Når aktionæren tilbagebetaler lånet til selskabet, behandles dette som et lån fra aktionæren til selskabet og indgår ikke i selskabets skattepligtige indkomst.
  
  
• Hvis aktionæren senere låner det samme beløb igen, anses dette som en tilbagebetaling af lånet fra selskabet til aktionæren, hvilket ikke udløser yderligere beskatning.

Som følge af denne ændring vil aktionæren kun blive beskattet én gang af lånebeløbet. Hvis der senere optages nye lån fra selskabet, der overstiger tidligere beskattede beløb, vil kun den overskydende del blive beskattet.

I praksis vil selskabet føre en skattesaldo for den enkelte aktionær, når den første tilbagebetaling foretages.

Dette er en længe ventet ændring af den tidligere urimelige lovgivning, som medførte dobbeltbeskatning. Desværre har de nye regler, der træder i kraft den 1. januar 2026, ikke tilbagevirkende kraft, og den beskrevne dobbeltbeskatning vil derfor fortsat gælde for tidligere lån.

______

Artiklen er oprindeligt udgivet på engelsk den 4. juli 2025. Den er efterfølgende oversat til dansk og udgivet på Jurainfo.dk efter aftale med Schjødt den 28. oktober 2025. Se den originale artikel her.