Værdipapirfonde skal anses som selvstændige skatte-subjekter

Som følge af en afgørelse fra Skatterådet vil SKAT nu anse danske og udenlandske værdipapirfonde som selvstændige danske skattesubjekter. SKAT har på baggrund af Skatterådets afgørelse udsendt udkast til styresignal vedrørende ændringen.

SKAT har den 13. januar 2016 sendt et udkast til et nyt styresignal i høring, vedrørende en ændring af den skattemæssige behandling af værdipapirfonde.

Styresignalet, og SKATs praksisændring, skyldes Skatterådets konklusioner i forbindelse med afgivelsen af et bindende svar (SKM 2016.6.SR). Her fandt Skatterådet, (i) at en svensk værdipapirfond skal anses som et selvstændigt skattesubjekt, og (ii) at de danske investorer derfor skal beskattes efter aktieavancebeskatningslovens § 19.

Det fremgår af det fremsendte udkast til styresignal, at værdipapirfonde som hovedregel skal anses for selvstændige skattesubjekter. Den skatteretlige klassificering af værdipapirfonde vil herefter afvige fra den civilretlige klassificering, hvorefter værdipapirfonde ikke betragtes som selvstændige juridiske personer. De pågældende værdipapirfonde vil have mulighed for at ansøge om at blive omfattet af reglerne om minimumsbeskattede investeringsinstitutter. Indberetning efter skattekontrollovens § 10E vil ikke kunne opretholdes.

Udenlandske værdipapirfonde
Udenlandske værdipapirfonde vil herudover anses som begrænset skattepligtige til Danmark, hvis fonden skal anses som et selvstændigt skattesubjekt og får indkomst, der er omfattet af den begrænsede skattepligtig. Afgørelsen af hvorvidt en udenlandsk værdipapirfond er et selvstændigt skattesubjekt skal afgøres efter dansk ret, og det vil ved vurderingen bl.a. være relevant, hvorvidt (i) investorerne hæfter personligt; (ii) fordelingen af overskud sker i henhold til indskuds værdi; (iii) værdipapirfonden har selvstændige vedtægter; og (iv) der er mulighed for udvidelse af kredsen af aktionærer.

Det fremgår derudover også af det fremsendte udkast til styresignal, at ledelsen i udenlandske værdipapirfonde, der administreres fra Danmark af et dansk investeringsforvaltnings- eller administrationsselskab, som udgangspunkt skal betragtes som værende placeret i Danmark. SKAT begrunder dette med, at værdipapirfonde ikke har ledelsesorganer, og at alle beslutninger i værdipapirfonden dermed træffes af administrationsselskabet.

Ikrafttrædelsestidspunkt
For værdipapirfonde, hvor ændringen af klassifikation til selvstændigt skattesubjekt, er af begunstigende karakter, vil styresignalet ifølge det fremlagte udkast, have virkning fra 15. december 2015 (datoen for Skatterådets afgørelse i SKM 2016.6.SR). For værdipapirfonde, hvor ændringen er af bebyrdende karakter, vil ændringen derimod først have virkning fra offentliggørelse af styresignalet.

Den foreslåede ændring for værdipapirfonde, der administreres fra Danmark, vil ifølge det fremlagte udkast, have virkning fra offentliggørelse af styresignalet.

Høringsfristen udløber 27. januar 2016. Bech-Bruun følger udviklingen løbende.

---